课程背景BACKGROUND

近年来，银行业的监管趋于严格，随着一系列资管新政的出台，被部分媒体解读为监管大年，透过资管新规的相关要求来看，合规销售是重中之重，其中持证上岗及销售产品必须有相应的资质也是银行业监管部门检查事项的必查项，掌握常用的基金知识也有利于基金业务的发展，为提升基金从业人员职业道德与执业规范水平，确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，顺利在短时间内通过考试，特推出基金从业人员资格考试考前培训（精讲/串讲班）课程。

课程安排ARRANGEMENT

课程时长

考前面授（2-4天，2天版习题酌情减少，讲解更为精要，考前1至3周）3-4天——基础班；适合没时间看书，零基础学员较多的班级2天——精讲班；适合有一定基础，但是对计算题目等难点复习吃力的班级

适用对象

基金从业人员资格考试报名人员、基金销售人员（人数不限，不超过80为佳）

授课方式

教师授课+课堂互动+晚自习辅导【晚自习辅导很重要，建议不可减少】

课程收益BENEFITS

提升基金从业人员职业道德与执业规范水平，合规销售能力；

掌握基金业相关的知识与专业技能，储备必要的基金知识；

快速掌握两门课程的必考、常考、重点、难点等核心知识点；

通过培训可以帮助学员顺利通过考试。

课程大纲OUTLINE

1.居民理财与金融市场（金融市场的分类和构成要素）
分析：金融与居民理财的关系
2.金融资产与资产管理行业
3.我国资产管理行业的状况
4.投资基金简介

1.证券投资基金的概念和特点
比较：证券投资基金与其他金融工具
2.证券投资基金的运作与参与主体
——运作环节：募集和市场营销、投资管理、托管、登记、估值和会计核算、信息披露
3.证券投资基金的法律形式和运作方式
分析：公司型基金和契约型基金的区别
分析：开放式基金和封闭式基金的区别
4.证券投资基金的起源与发展
5.我国证券投资基金业的发展历程（5阶段）
6.证券投资基金业在金融体系中的地位与作用
——基金对中小投资者的作用、对金融结构和经济的作用、对证券市场的作用

1.证券投资基金分类概述
2. 基金的基本类别
1）基本基金类型：股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金
2）特殊的证券投资基金类别：避险策略基金，ETF,QDII,分级基金、基金中基金

1.基金监管概述
2.基金监管机构和自律组织
1）中国证监会对基金行业的监管职责及监管措施
2）行业自律组织对基金行业的自律管理
3）中国证券投资基金业协会章程的主要内容
3.对基金机构的监管
——对基金管理人、基金托管人、基金服务机构的监管
4.对公开募集基金的监管
1）公募基金募集和销售活动的监管
2）对公募基金运作的监管（包括投资与交易行为、信息披露、持有人大会等)
5.对非公开募集基金的监管
——基金管理人登记事宜、产品备案制度、基金的托管及销售、基金的投资运作行为规范、信息披露和报送制度

1.道德与职业
2.基金职业道德规范
——守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密
3.基金职业道德教育与修养

1.基金的募集与认购
1）基金招募的概念与程序
2）基金合同生效的条件
3）基金产品注册制度改革
4）基金认购的概念
5）各类基金（开放式、LOF、ETF、QFII、封闭式）的认购方式和程序
2.基金的交易、申购和赎回
1）开放式基金申购与赎回的费用结构
2）开放式基金转换和非交易过户、份额和金额计算
3）巨额赎回处理
理解：不同产品的交易方式与流程（ETF、LOF、封闭式、QDII，市场创新产品的特殊方式）
3.基金的登记
1）基金份额登记
2）现行登记模式
3）登记机构职责和基金份额登记流程

1.基金信息披露概述及禁止性行为
了解：我国基金信息披露体系及XBRL的应用
2.基金主要当事人的信息披露义务
3.基金募集信息披露
1）基金合同、托管协议等法律文件应包含的重要内容
2）招募说明书
4.基金运作信息披露
1）基金净值公告的种类及披露时效性要求
2）货币市场基金信息披露的特殊规定
3）基金定期公告的相关规定
4）基金上市交易公告书和临时信息披露的相关规定
5.特殊基金品种的信息披露（QDII、ETF）

1.基金客户的分类
——基金投资人类型、基金客户构成现状、目标客户选择
2.基金销售机构
1）基金销售机构的主要类型和现状
2）各类基金销售机构的发展趋势
3）基金销售机构准入条件
4）基金销售机构职责规范
3.基金销售机构的销售理论、方式与策略
1）基金管理人及代销机构销售方式
2）基金市场营销的特殊性及主要销售策略

1.基金销售机构人员行为规范
2.基金宣传推介材料规范
1）宣传推介材料的范围和报备流程
2）宣传推介材料的原则性要求和禁止性规定
3）宣传推介材料业绩登载规范和其他规范
4）货币市场基金宣传的要求
3.基金销售费用规范（原则性规范、费用结构和费率等）
4.基金销售适用性与投资者适当性
掌握：指导原则、管理制度和实施保障，渠道审慎调查的要求，产品风险评价的要求，基金投资人风险承受能力调查和评价的要求
分析：普通投资者与专业投资者的条件与相互转换及普通投资者特别保护的内容
5.基金销售信息管理（销售业务信息、客户信息和渠道信息）
6.非公开募集基金的销售行为规范
——合格投资者人数穿透计算、风险提示、资格审查、投资冷静期、回访等

1.客户服务概述
2.客户服务流程
3.投资者保护工作、投资者教育工作

1.治理结构
2.组织架构
3.风险管理
——目标和原则，组织架构和职能，风险分类和管理程序

1.内部控制的目标和原则
2.内部控制机制（四个层次）
3.内部控制制度
4.内部控制的主要内容
1）基金公司前、中、后台业务控制的主要内容
2）基金公司投资管理业务和销售业务控制的主要内容
3）基金公司信息披露和信息技术控制的主要内容
4）基金公司会计系统控制和监察稽核控制的主要内容

1.合规管理概述
2.合规管理机构设置（及合规责任）
3.合规管理的主要内容
4.合规风险

1.财务报表
1）资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用
2）资产、负债和权益的概念和应用
3）利润和现金流的概念和应用
2.财务报表分析
1）流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和应用
2）衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）的概念和应用
方法：杜邦分析法
3.货币的时间价值与利率
导入：货币的时间价值概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用
——即期利率和远期利率、名义利率和实际利率、单利和复利
4.常用描述性统计概念
——平均值、中位数、分位数，方差和标准差，正态分布的特征，相关性的概念

1.资本结构（各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别）
2.权益类证券
1）股票价值和价格的概念
2）普通股和优先股的区别
3）存托凭证(DepositReceipts)
4）可转债的定义、特征和基本要素
5）权证的定义和基本要素
6）不同种类权益资产的风险收益特征
7）影响公司在外发行股本的行为
3.股票分析方
4.股票估值方

1.债券与债券
1）债券市场各参与方的责任以及发行人类型
2）债券的种类和特点
3）不同债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款
4）固定利率债券、浮动利率债券和零息债券
5）投资债券的风险
6）中国债券市场体系的发展情况
2.债券价值分析
方法：DCF估值法
1）债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别
2）到期收益率和当期收益率与债券价格的关系
3）利率的期限结构和信用利差的概念和应用
4）债券久期（麦考利久期和修正久期）的概念、计算方法和应用
5）债券凸性的概念和应用
3.货币市场工具

1.衍生工具概述（及衍生品合约中的买入和卖出）
2.远期合约和期货合约（期货和远期的市场作用）
3.期权合约（影响期权定价的因子）
4.互换合约
1）互换合约的概念以及利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式
2）影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式
分析：远期、期货、期权和互换的区别

1.另类投资概述
2.私募股权投资
——私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征
3.不动产投资
4.大宗商品投资

1.投资管理流程
2.投资者类型和特征
3.投资者需求和投资政策说明书
4.基金公司投资管理架构

1.现代投资组合理论
1）资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用
2）资产收益相关性的概念、计算和应用
3）均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念
2.资本市场理论
1）资本市场理论的前提假设
2）系统性风险和非系统性风险的概念以及贝塔系数的含义
3）CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别
3.被动投资和主动投资
1）市场有效性的三个层次
2）主动投资和被动投资的概念、方法和区别
分析：市场上主要的指数（股票和债券）的编制方法
分析：市场有效性和主动、被动产品选择的关系
3）完全复制、抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境
4）股票型指数基金的管理和风险收益特征
4.资产配置和投资组合构建
——战略资产配置和战术资产配置，股票投资组合和债券投资组合

1.证券市场的交易机制
1）指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场
2）做市商和经纪人的区别
3）买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响
2.交易执行
1）最佳执行的概念和交易成本的组成
2）执行缺口的计算方法
3）投资组合资产转持与T-Charter
4）算法交易的概念和常见策略
3.基金公司投资交易管理

1.投资风险的类型（市场风险、信用风险和流动性风险）
2.投资风险的测量
导入：事前与事后风险测量的区别
1）贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性
2）跟踪误差、主动比重的的概念、计算方法、应用和局限性
3）最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
4）风险价值VaR的概念、应用和局限性
5）预期损失（ES）的概念、应用和局限性
6）压力测试的方法和应用
3.不同类型基金的风险管理
1）股票型基金与混合型基金
2）债券型基金与货币市场基金
3）指数、ETF、避险策略基金
4）跨境投资

1.基金业绩评价概述
2.绝对收益与相对收益
3.业绩归因
对比：绝对收益归因和相对收益归因的区别
4.基金主动管理能力分析
——主动管理能力分析模型、基金业绩持续性分析和风格分析方法
5．基金业绩评价业务体系
6．全球投资业绩标准(GIPS)

1.基金参与证券交易所二级市场的交易与结算
1）证券投资基金场内证券交易市场和结算机构
2）证券投资基金场内交易与结算涉及的主要费用项目及收费标准
3）场内证券结算的原则、方式、内容与模式
2.银行间债券市场的交易与结算
——银行间债券市场的交易制度、交易品种和类型、债券结算类型和方式、结算业务类型
3.海外证券市场投资的交易与结算
——QDII开展境外投资业务的交易与结算情况

1.基金资产估值
1）基金资产估值的法律依据和应用
2）基金资产估值的重要性和需要考虑的因素
3）基金资产估值的重要性和需要考虑的因素
4）基金资产估值的责任主体
5）基金资产估值的估值程序及基本原则
6）不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形
7）QDII基金资产估值的特殊规定
2.基金费用
——基金管理费、托管费及销售服务费的计提标准及计提方式
分析：不列入基金费用的项目种类
3.基金会计核算
4.基金财务会计报告分析

1.基金利润及利润分配
1）基金利润来源及相关财务指标的主要内容
2）利润分配对基金份额净值的影响
3）基金分红的不同方式和货币市场基金利润分配的特殊规定
2.基金税收（基金投资活动、投资者投资基金中涉及的税收项目）

1.海外市场发展
1）投资基金国际化投资概况
2）海外市场的监管情况
3）各国基金国际化概况
2.中国基金国际化发展
1）QFII、RQFII、QDII的概念、规则和发展概况
2）基金互认、沪港通、深港通和债券通的重要意义

基金从业人员资格考试考前精讲&串讲班押题培训

课程背景BACKGROUND

课程安排ARRANGEMENT

课程收益BENEFITS

课程大纲OUTLINE

预约邱明老师讲授《基金从业人员资格考试考前精讲&串讲班押题培训》

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