课程背景BACKGROUND
数字智能时代，一切业务数据化，一切数据业务化。业务和财务进行有效融合，加入信息技术，多视角、重判断、精计算，先将数字变成数据，再将数据变成信息，信息才是提供给决策者的最大价值。
三张财务报表代表企业的经营状况，数据背后都隐藏着实际管理问题以及潜在的风险。
什么样的财务运营分析能让企业发现问题、并及早解决问题？
什么样的财务分析方能让投资人做到心中有数，未雨绸缪？
掌握会计三大报表的阅读和分析，不仅知其然还要知其所以然，充分理解隐藏在数据背后的企业财务信息，建立清晰的成本控制意识，并强化现金流意识，提高资金运作效率。综合运用财务报表和运营数据来分析企业的实质经营状况，把握分析要点，精准找出企业问题所在，并提出建设性建议以改善经营效果，懂运营、谋战略、作决策，让财务管理真正帮企业实现价值提升！
课程安排ARRANGEMENT
适用对象
投资人、中高层管理干部、财务经理以及财务人员
授课方式
讲师讲授+案例分析+经验分享+小组讨论+实操演练，要求全员参与
课程收益BENEFITS
了解财务报表分析基本理论与知识框架，建立财务报表分析的知识体系
掌握通过报表数据透析企业的问题的方法，通过报表精准找到企业问题
掌握财报舞弊的逻辑和识别方法，及时发现企业财务问题，降低企业风险
运用大数据的财务分析方法，提高企业决策质量，降低决策风险
在数据中找问题，在问题中找方法，财务报表及运营综合分析实践中举一反三
课程大纲OUTLINE
- 一、三大报表
- 1. 快速解读资产负债表
- 2. 轻松掌握利润表
- 3. 企业的血液现金流量表
- 二、三大报表的内在联系
- 图解：一张图看清报表的关系
- ——动静结合的会计报表
- 一、利润表的解读与分析思路
- 1. 利润表的八大功能
- 2. 收入的确认原则
- 3. 成本费用的确认原则
- 4. 利润的多步式三层次
- 分析：利润表的4大局限性
- 案例解读：某企业利润表巨亏说明企业的盈利能力差吗？
- 二、资产负债表的解读与分析
- 1. 透过资产负债表看企业经营状况
- 1）通过截面，诊断企业是否“贫血”
- 2）企业的“新陈代谢”是否正常
- 3）资产的变现能力和流动性是否太差
- 4）企业的债务负担是否“超重”
- 2. 资产决策的三大核心问题分析
- 1）从资产负债表看公司风险偏好
- 2）从资产负债表看公司战略转型
- 3）从资产负债表看公司决策成败
- 3. 透过资产负债表看清实质管理问题
- 1）资产未必是资产，看清数据的假象
- 2）负债未必是负债，负债的双面性
- 3）公司资产质量分析的“7大思路”
- 4. 公司压舱石“所有者权益”的核心问题分析
- 1）股东到底投入了多少－实收资本的分析
- 2）资本是否溢价－资本公积的分析
- 3）三种资本结构的特征分析
- 案例分析与讨论
- 三、现金流量表的解读与分析
- 1. 现金为王的时代你该如何把控企业现金流
- 1）经营活动表项解读——企业造血功能
- 2）投资活动表项解读——企业换血功能
- 3）筹资活动表项解读——企业输血功能
- 案例分析：京东亏损十几年没有倒下，市值还能暴涨。
- 2. 经营活动现金流量的分析要点
- 1）经营获得的现金流分析要点：能否立身之本
- 2）投资获得的现金流分析要点：能否锦上添花
- 3）筹资获得的现金流分析要点：能否雪中送炭
- 4）企业现金流的八大情形分析
- 3. 导致企业资金链断裂的五大核心原因
- 原因1：经营性现金流缺乏
- 原因2：固定资产投资过大
- 原因3：过多库存积压滞销
- 原因4：应收账款逾期过多
- 原因5：过多的短期借款
- 案例讲解：某上市企业资金链断裂的前因后果
- 一、财务报表舞弊的基本逻辑
- 1. 虚增净利润通常伴随虚增资产
- 2. 识别财务报表粉饰与舞弊的基本方法
- 3. 太阳底下无新事：熟悉过往粉饰&舞弊套路，做到心中有数
- 4. 报表勾稽关系：三大报表环环相扣，两两关联，能挖掘到蛛丝马迹
- 5. 横向比较：和同行比较，过于优秀和差劲都值得注意
- 6. 纵向比较：和过去比较，异常变动值得关注
- 二、财报舞弊识别
- 1. 捕捉货币资金中的猫腻
- 案例分析：乐视网、康得新
- 2. 舞弊高发区：应收账款、应收票据
- 3. 獐子岛的扇贝去哪儿了：存货
- 讨论：粉饰与舞弊识别方法
- 4. 预付账款：大股东占款风险
- 5. 固定资产和在建工程造假的重灾区
- 典型案例：尔康制药
- 6. 虚增营业收入典型方法：虚构业务&提前确认收入
- 一、偿债能力分析
- 1. 短期偿债能力分析
- 1）流动比率分析
- 2）速动比率分析
- 3）现金比率分析
- 2. 长期偿债能力
- 1）资产负债率分析
- 2）利息保障倍数分析
- 案例分析：银行贷款主要的指标
- 二、营利能力分析
- 1. 企业营利能力的5大指标
- 1）毛利率
- 2）净利率
- 3）净资产收益率
- 4）总资产收益率
- 5）净利润现金流比率
- 2. 产品获利能力
- 2. 主营业务获利能力
- 3. 所有者权益获利能力
- 4. 公司获利能力
- 三、运营能力分析
- 1. 总资产周转率
- 2. 应收账款周转率
- 案例：拖死公司的应收账款
- 3. 存货周转率
- 案例：丰田模式-“零库存”管理
- 实战演练：多家上市公司财务报表解读分析
- 总结及答疑
