课程背景BACKGROUND
在当前金融危机冲击下，企业、特别是中小企业资金周转困难，急需融通资金解决生产、投资难题，而银行作为企业融资渠道的合法主体，如何在成千上万的企业中遴选出符合银行标准的客户，把资金真正用到优质企业和潜力项目上，确保每一笔贷款都真正用在刀刃上，既能帮助企业解决融资难的问题，使企业快速上马优质项目，实现企业经济效益，同时又能提高银行贷款支出效能，真正实现了借鸡生蛋，四两拔千斤，实现银行杠杆的经济效益，真正达到企业、银行双赢的局面，这是当前银行信贷人员所关心的主要问题。
贷款企业财务报表的分析是银行信贷人员分析企业的有效工具，而当前财务信息失真、数据造假的企业时有发生，本课程从财务分析的视角来进行信贷决策，通过企业所提供的会计报告分析企业法人治理结构，资产的使用效率和效果以及盈利能力、偿债能力和抗风险能力的强弱，从而有效识别财务数据的真伪，据以判断客户的偿付能力及信用风险，从而作出信贷决策。
课程安排ARRANGEMENT
授课方式
课程讲授70%，案例分析及小组研讨20%，实操练习10%
课程收益BENEFITS
全面掌握企业财务报表的阅读分析和虚假报表识别技术；
透视企业财务状况、经营成果和现金流量，提高银行信贷人员的企业财务分析技术和识别虚假报表的能力；
充分运用财务分析和虚假识别与信贷分析相结合的方式，最终作出信贷决策。
课程大纲OUTLINE
- 案例导入：“三聚睛胺”事件对财务分析的启示
- 一、财务分析的目标
- 案例导入：两种投资回报率
- 1. 总资产报酬率（ROA)
- 2. 净资产报酬率（ROE)
- 讨论：如何快速评价企业财务状况与风险识别？
- 二、利润表初探
- 1. 利润表的结构
- 2. 利润表的原理
- 3. 依据利润表评价企业财务状况与风险识别
- 工具：利润表
- 三、资产负债表初探
- 1. 资产负债表的结构
- 2. 资产负债表的原理
- 3.依据资产负债表评价企业财务状况与风险识别
- 工具：资产负债表
- 四、财务数据的本质
- 1. 销售利润率（ROS)的数据本质
- 2. 资产周转率的数据本质
- 3. 权益倍数的数据本质
- 4. 财务数据间的相互关系与相互作用
- 五、杜邦财务分析模型
- 模型：杜邦财务分析模型
- 1. 杜邦财务分析模型的局限性与改进
- 案例讲解：如何分析一家企业的核心竞争力是什么
- 案例分析：快速分析不同公司所面临的经营风险（8家左右企业案例）
- 模型：哈佛财务分析框架
- 2. 四重过滤识别利润表中所隐藏的经营风险
- 一、营运资本的概念
- 二、营运资本管理技术
- 工具：管理资产负债表
- 1. 资本的来源
- 2. 资本的占用
- 课堂互动：快速编制企业的管理资产负债表
- 3. 营运资本来源的管理
- 1）长期融资净额
- 2）短期融资净额
- 3）流动性比率
- 4. 营运资本占用的管理
- 1）现金周转天数
- 2）营运资本管理的“三控政策”
- 5. 营运资本管理匹配战略
- 1）盈利能力与财务风险
- 2）资金流动性
- 三、营运资本需求（WCR）
- 讨论：影响资金的因素有哪些
- 1. 评估企业运营效率
- 2. 作出正确的资金决策
- 3. 确定企业发展需要的资金
- 案例讲解：计算企业的营运资本需求
- 4. OPM战略
- 案例分析：苏宁国美为什么不再扩张？
- 1. 营运资本需求与经营现金流的关系
- 2. 现金流量表的结构
- 3. 现金流量表的主要项目
- 4. 现金流量表的八个故事
- 5. 现金为王
- 6. 经营活动现金流是“王中王”
- 课堂实战：5分钟快速编制现金流量表
- 1. 财报舞弊产生的原因
- 2. 财报舞弊的常见表现
- 3. 财报舞弊识别的思路
- 4. 财报舞弊识别的基本方法
- 5. 财报主要项目舞弊识别
- 1）资产负债表舞弊识别重点
- 2）利润表舞弊识别重点
- 3）现金流量表舞弊识别重点
- 6. 财务舞弊识别的两个重要问题
- 课程总结
